當佛陀在舍衛城的時候，有一位大施主，他的妻子生下一個跛腳的孩子，夫婦倆為他取名為「跛子」。
跛子長大後，父親覺得︰「跛子以後不會有什麼大前途，不如讓他學習裁縫，靠手藝維持生活。」施主把這個想法告訴他的妻子和兒子，于是跛子便遵守父親的命令，學習裁縫，不久，因為他的手藝精湛，在舍衛城中漸漸打響了名氣。
有一次，當地舉行一場大型宴會，有位施主的妻子想去參加，因而向朋友借了一套禮服，可是在宴會上，不小心把禮服弄破了。她擔心禮服的主人知道後會生氣，因此趁丈夫出去時，把跛子請來，緊閉大門，讓他縫補禮服。正當此時，她的丈夫回來了，邊敲門、邊喊︰「開門！」
她听到丈夫的叫門聲，十分害怕，不知如何是好。最後，她叫跛子躲進一個大的袋子里，手忙腳亂地把袋口捆綁好，藏到隔壁的房子里。她喘了一口氣，定定神後，便開門迎接丈夫，對他說了一些甜言蜜語。到了深夜，夫婦倆就上床睡覺了。
半夜，一個小偷溜進她家，黑夜中四處亂摸，摸到那個大袋子，再上下仔細摸了摸，覺得捆得又緊又好，小偷猜測可能是個無價之寶，心中暗自得意︰「得到這個如意寶，我的七代子孫都不用愁了，財富無虞匱乏。」于是欣喜若狂地背起這個大袋就跑。
走了一程，在月光下，他扛的袋子竟然滴滴答答地流出水來，這是由于跛子待在袋子太久，忍不住撒的尿，可是這個小偷卻覺得︰「唯有水晶如意寶在月光下，才會流出甘露。現在正巧是月亮升起來的時侯，里頭必定是如意寶。」
想著想著，心里更加歡喜，步伐也更快。最後，走進有五百個土匪的森林中，同伙們看他興致勃勃地背個大袋，就問︰「你到底背了什麼好東西啊？」。
小偷自豪地說︰「什麼東西？這可是我偷到的無價之寶！各位都應該高興，以後我們七代子孫的生活，都不會有問題了。」
盜賊們听他這麼一說，都急著想打開看。那知道袋子一開，他們全都楞住了，里頭除了一個殘廢的跛子外，那里有什麼如意寶啊？眾賊有的煩惱，有的失望，但又都覺得驚奇、好笑。而那個小偷則是一言不發，無精打采地一旁坐著。
本來入睡的夫婦，妻子夜間醒來，還惦記著口袋中的跛子，就躡手躡腳地去隔壁房，卻怎麼也找不到那個大口袋，于是就唱支歌︰「屋中的口袋喲，不知去了哪里？是誰背走它喲，我心既喜又悲。」
另外，那五百盜賊彼此商量︰「這個跛子對我們沒有一點用處，干脆拿來祭祀藥叉算了！」于是他們在藥叉像前堆柴薪，準備焚燒跛子活祭藥叉。準備好後，強盜們把跛子拉到藥叉像前，這時跛子心想︰「完蛋了！世界上能救我的人在哪里呀？」他終于想到︰「唯有釋迦世尊能救我。」于是，他便一心一意地祈禱︰「釋迦世尊請快來救我！」
諸佛如來時時刻刻觀照著每一個眾生的苦樂，因此跛子一心一意地祈禱世尊，世尊悉皆了知。于是，世尊化成一尊藥叉形象，來到森林中，五百盜賊看到藥叉，非常高興地說︰「今天，我們正準備作供，藥叉真的親自降臨。」
這個「藥叉」告訴眾賊︰「你們把這個人放了，不要殺他。若能如此，我可以傳授你們相應的法。」
于是眾賊放了跛子，然後一齊祈求「藥叉」傳法。那時，世尊觀察他們的根機，為他們傳了相應的法要，這五百位盜賊當下就證得初果聖位，而那位跛子也證得不還果。
五百位盜賊證得初果後，世尊回復相好莊嚴。眾賊見了，無不合掌恭敬頂禮，祈求能在佛陀教法下出家。佛陀攝受他們，並為他們授戒傳法。他們精進修持，都摧毀了三界的煩惱，共同證得阿羅漢果位。
跛子因為六根不具足不能出家，而生起慚愧心，他想︰「我這個人太可憐了，假如沒有殘障，我一定會在佛前出家，成為阿羅漢。」當他這麼發心後，他的腳立刻不跛，身體也可以站直。跛子高興得不得了，馬上到佛陀前祈求出家，而佛陀同樣攝受他，為他授戒傳法，他也精進修持，最後也證得阿羅漢果。
後來，比丘們請問世尊︰「世尊，是什麼樣的業感，使他今世成為跛子？又是什麼樣的因緣使他復原，並得以出家證果呢？請世尊為我們開示，我們樂意听聞。」
佛陀說︰「這是他前世業力所造成的。在賢劫人壽二萬歲迦葉佛出世的時候，印度鹿野苑有一位施主，他有兩個兒子。大兒子信仰迦葉佛，精進修持後，證得不還果，他對俗世生起厭離心，對迦葉佛生起極大信心，便天天靜住修持。小兒子則是無論嚴寒酷暑，還是風雨中，都辛苦地勞作，非常痛苦。有一次，痛苦難忍之下生大 心，對哥哥惡口咒罵︰『你像跛子一樣，天天安住睡覺，而我卻是整天操勞，你真是太懶惰了！』
哥哥知道他已造下很大的惡業，便對弟弟說︰『不要惡口罵人，我已經是聖者，你這樣已造了惡業，應當立即懺悔。』
弟弟听完這話，突然覺醒，深感自己不應這樣做，馬上向哥哥祈求懺悔，並跟哥哥商量一起去迦葉佛前出家。哥哥出家後，精進修持，證得阿羅漢果位。弟弟雖然一生修持，但沒有得到什麼境界，臨終時他發願︰
『希望我惡口罵哥哥的惡業不要成熟。如果這個惡業一定成熟，則希望在我發心出家的一�x那，業障消除。雖然，今生我沒有證果，願我能在釋迦佛的教法下出家，證得聖者果位。』
比丘們，你們是怎麼想的呢？當時那位弟弟就是現在的跛子，由于他惡口罵人的業報先成熟，在許多生中都變成跛子，感受極大的痛苦。他之所以能在發心出家的一瞬間，身體恢復正常，腳不跛了，還出家證果，這是因為他臨終願力成熟的緣故。」
比丘們又請問世尊︰「世尊！那五百盜賊與跛子之間又是什麼因緣，能共同證得阿羅漢果呢？」
佛陀告訴他們︰「這也是前世的因緣。很久以前，有五百名土匪聚集在森林中，以搶劫掠奪為生。有一天，有個人誤闖森林，被那群土匪抓去，正準備把他火祭藥叉時，這個人非常害怕，突然想到附近有位道行很高的頭陀仙人，于是便立即不停地祈求。
有位與仙人很要好的天人听到了，特地告訴仙人︰『有個人的處境很危險，正祈禱您救他。』
仙人馬上趕去，這五百土匪一見仙人便生起很大的信心，合掌恭敬，仙人對他們說︰『把這個人放了吧！不要殺他，我可以為你們傳授仙法。』土匪們放了那人，以聞法的加持力，最後眾人都得到四禪五通。
比丘們，當時的仙人就是我，當時的五百土匪就是現在的五百盜賊，當時在森林中遇難的人就是現在的跛子。他當時因五百名土匪得到四禪五通，現今也因為他們而出家獲得聖果。」